多空強弱的比對

多空強弱的比對 [Malton]   poemsoul、esj_joo



ZenVoid兄在作業：要如何避免在L4-H4之間做空呢？一文中提到避免空(Short selling)在下跌走勢末段的看法，即多空強弱的比對。
剛好網友TK兄看了Z大的文後學以致用，摸底(Malton 6181)成功，因此筆者就馬後砲來分析這檔股票的多空強弱訊號。

利用指標來做多空強弱的比較，是大多數技術分析師的作法，常用的指標例如隨機指標(Stochastic)，MACD常被用來做為多空強弱的比較。然而筆者不斷地強調，價/量是「因」，指標則是根據價/量所推算而來的「果」。既然指標能夠比較多空強弱，其實根據圖表中的價格曲線或K線更能直接比對多空的強弱，本文就以Malton 6181為例，說明利用K線來達到直接比對多空的強弱方法。

在圖中筆者將整個下跌趨勢分成A、B、C、D、E五個較小的下跌段落，其中標示A的下跌段落之跌幅為0.115元，標示B的下跌段落之跌幅為0.095元，標示C的下跌段落之跌幅為0.085元，標示D的下跌段落之跌幅為0.065元，標示E的下跌段落之跌幅為0.025元。

由此可見，A ＞ B ＞ C ＞ D ＞ E，換句話說，下跌的幅度隨著時間的推移而逐漸縮小，空頭的力道已經逐漸轉弱，稍一不慎很容易讓多頭有機可趁，由圖也可以看出，當走勢處在C ~ E的下跌階段，MACD指標由下彎而走平，最終在下跌段E時更出現走勢下跌，而MACD反而上揚的背離現象。

值得注意的是，走勢早在C段時就已出現走勢下跌，而MACD上揚的背離現象，然而走勢並沒有因此而停止跌勢，而MACD也從原本的黃金交叉而後上揚以後，再度發生死亡交叉並且再度下彎，由此可見，指標的背離訊號並非完全可靠，如果單純依賴指標訊號來做買賣，其風險之高是可以想象的。

走勢最終在標示E的下跌段，跌幅極縮，縮小到只有0.025元就再也「跌不下去」，最終讓多頭有機可趁，非但突破了下降趨勢線，也突破了末跌高，趨勢有機會扭轉成多頭，其中標示F的長陽線更奮力上漲，扭轉的企圖心非常強烈，將來如果回調時不再破底，就有很大的機會成功將跌勢扭轉成多頭趨勢。

由多空強弱的比較，就提供我們很重要的風險參考資訊，在空頭越來越弱的情況之下，想再作空的話，不妨先思考操作的風險，相信可以避免將交易暴露在高風險之中。


謝謝提醒，我竟然忘了解說那個壓力箱是幹嘛的。
意思是說標示F那根一柱擎天，已經撞到壓力箱，
所以下周一很容易受到打擊。